कमोडिटी मार्केट का मौजूदा हाल

UBS की रिपोर्ट के मुताबिक, इस साल (Year to Date) कमोडिटीज ने निवेशकों को UBS CMCI इंडेक्स के अनुसार लगभग 26% का शानदार रिटर्न दिया है। हालांकि, अलग-अलग एसेट्स में इस प्रकार का ट्रेंड देखा जा रहा है:

• कच्चा तेल (Brent Crude): यूएई (UAE) में एक परमाणु ऊर्जा संयंत्र पर ड्रोन हमले की खबरों और ईरान के मोर्चे पर बढ़ते तनाव के कारण कच्चे तेल में भारी वोलैटिलिटी है। हाल ही में ब्रेंट क्रूड की कीमतें पिछले चार साल के उच्चतम स्तर 126 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गई थीं, जो अब थोड़ी सुधरकर 110-112 डॉलर प्रति बैरल के आसपास कारोबार कर रही हैं।
• सोना (Gold): सोने की कीमतें जनवरी में बने अपने सर्वकालिक उच्च स्तर (All-time high) से लगभग 16% नीचे आ चुकी हैं। इसका मुख्य कारण यह है कि तनाव बढ़ने के बाद केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों (Interest rates) को लंबे समय तक ऊंचे स्तर पर रखने की उम्मीदों ने सोने की धारणा पर दबाव डाला है।

जियोपॉलिटिकल रिस्क बनाम बाजार के बुनियादी तत्व (Fundamentals)

यूबीएस के विश्लेषकों का मानना है कि समय के साथ भले ही भू-राजनीतिक तनाव का सीधा असर कम हो जाए, लेकिन बाजार के बुनियादी तत्व (Market Fundamentals) अभी भी कीमतों को मजबूती से सहारा दे रहे हैं।

वर्तमान में कई प्रमुख देशों में तेल का स्टॉक (Oil product inventories) काफी निचले स्तर पर है। अगर इस स्टॉक को जल्द ही दोबारा नहीं भरा गया, तो वैश्विक मांग को नियंत्रित करने के लिए तेल की कीमतें एक बार फिर आसमान छू सकती हैं। दूसरी ओर, यदि भू-राजनीतिक अनिश्चितता लंबी खिंचती है और आने वाले समय में केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में कटौती शुरू करते हैं, तो सोने की कीमतों में फिर से एक बड़ी रीयल-तेजी देखने को मिल सकती है। इसके अलावा, तांबे (Copper) और एल्युमिनियम (Aluminum) की वैश्विक सप्लाई में कमी होने की आशंका है, जबकि इलेक्ट्रिफिकेशन (Electrification) जैसे बदलावों के कारण इनकी दीर्घकालिक मांग बेहद मजबूत बनी रहेगी।

निवेशकों के लिए UBS की विशेष रणनीति और सलाह

इस हाई-वोलैटिलिटी वाले माहौल में यूबीएस ने निवेशकों को अपने पैसे को सुरक्षित रखने के लिए तीन बड़े सुझाव दिए हैं:

• पोर्टफोलियो विविधीकरण (Diversification): शेयर (Equities) और बॉन्ड (Bonds) की तुलना में कमोडिटीज का कोरिलेशन काफी कम (Low correlation) होता है। इसलिए इन्हें पोर्टफोलियो में शामिल करने से समग्र जोखिम कम होता है।
• एक्टिव मैनेजमेंट (सक्रिय प्रबंधन): कमोडिटीज में निवेश करते समय सावधानी बरतनी जरूरी है। फ्यूचर्स मार्केट (Futures) के जोखिमों को देखते हुए इंडेक्स, ईटीएफ (ETFs), ईटीसी (ETCs) या स्ट्रक्चर्ड इन्वेस्टमेंट्स का उपयोग करना समझदारी होगी।
• मुनाफे को ट्रांसफर करें: जिन निवेशकों ने सोने की पिछली रैली में भारी मुनाफा कमाया है, वे अपने रिटर्न के स्रोतों को और सुरक्षित करने के लिए अब तांबा (Copper), एल्युमिनियम और कृषि संपत्तियों (Agricultural assets) में अपने निवेश को फैला (Diversify) सकते हैं।

वैश्विक ऊर्जा ट्रांजीशन (Global energy transition), सप्लाई-डिमांड के असंतुलन और भू-राजनीतिक जोखिमों के बीच कमोडिटीज निवेशकों के पोर्टफोलियो में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती रहेंगी। यूबीएस व्यापक कमोडिटी एक्सपोजर और विशेष रूप से सोने (Gold) को एक प्रभावी सुरक्षा कवच (Hedge) के रूप में सबसे ज्यादा पसंद कर रहा है।

सोने, चांदी के भाव से जुड़े सवाल जवाब, Gold Silver Price FAQ

1. UBS की रिपोर्ट में कमोडिटीज को लेकर क्या मुख्य संदेश दिया गया है?
यूबीएस का मानना है कि वैश्विक भू-राजनीतिक तनाव, ऊर्जा संकट और बढ़ती महंगाई के बीच कमोडिटीज निवेशकों के पोर्टफोलियो के लिए महत्वपूर्ण सुरक्षा कवच का काम कर सकती हैं। रिपोर्ट के अनुसार, मध्यम अवधि में तेल, बेस मेटल्स और कृषि संपत्तियों में निवेश बेहतर रिटर्न और जोखिम संतुलन प्रदान कर सकता है।

2. कच्चे तेल (Crude Oil) को लेकर UBS की क्या राय है?
रिपोर्ट के मुताबिक, मध्य-पूर्व तनाव और कमजोर वैश्विक तेल भंडार के कारण ब्रेंट क्रूड की कीमतों में आगे भी भारी उतार-चढ़ाव बना रह सकता है। यदि सप्लाई बाधित होती है या तनाव बढ़ता है, तो तेल की कीमतें फिर से ऊंचे स्तरों की ओर बढ़ सकती हैं।

3. सोने की कीमतों में गिरावट के पीछे कौन से प्रमुख कारण बताए गए हैं?
यूबीएस के अनुसार, केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों को लंबे समय तक ऊंचा बनाए रखने की उम्मीदों ने सोने पर दबाव डाला है। हालांकि, यदि भविष्य में ब्याज दरों में कटौती शुरू होती है और भू-राजनीतिक जोखिम बने रहते हैं, तो सोने में फिर से मजबूत तेजी देखने को मिल सकती है।

4. UBS ने निवेशकों को पोर्टफोलियो रणनीति को लेकर क्या सलाह दी है?
यूबीएस ने निवेशकों को पोर्टफोलियो में विविधीकरण बढ़ाने की सलाह दी है। रिपोर्ट के अनुसार, कमोडिटीज का इक्विटी और बॉन्ड्स से कम संबंध होता है, जिससे कुल जोखिम कम होता है। निवेशकों को ETF, ETC और इंडेक्स आधारित निवेश विकल्पों का उपयोग करने की सलाह दी गई है।

5. UBS किन अन्य कमोडिटीज में मजबूत संभावनाएं देख रहा है?
यूबीएस का मानना है कि तांबा (Copper), एल्युमिनियम (Aluminum) और कृषि संपत्तियों में लंबी अवधि की मजबूत मांग बनी रहेगी। वैश्विक इलेक्ट्रिफिकेशन, ग्रीन एनर्जी ट्रांजिशन और सप्लाई की सीमाओं के कारण इन कमोडिटीज में भविष्य में बेहतर प्रदर्शन देखने को मिल सकता है।

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डिस्क्लेमर: ये न्यूज सिर्फ जानकारी के लिए बनाई गई है, निवेश या ट्रेडिंग की सलाह नहीं है। स्टोरी में दी गई राय एक्सपर्ट और ब्रोकरेज हाउस की है। गोल्ड प्राइस टुडे से जुड़े लोग निजी तौर पर सोने, चांदी की ट्रेडिंग नहीं करते हैं। हमारी सोने, चांदी में कोई पोजीशन नहीं है। किसी भी निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें। सोने चांदी में निवेश जोखिम का काम है अपने विवेक का इस्तेमाल करें। आपको होने वाले किसी भी नुकसान की हमारी कोई जिम्मेदारी नहीं है।